Армия безстрашных, но не безсмертных

Эти дни, в далеком будущем большинство учасников  рынка будут вспоминать с сожалением и ностальгией. В самом деле, когда еще увидишь столько надписей на стене, так успешно игнорируемых колективным разумом.
Я пропущу длинный список макроиндикаторов указывающих на продолжение дефляционной корекции. Ограничусь лишь обьективной картиной.

Фактор страха

VIX для опционов нa SP500 и VXN для опционов нa Nasdaq 100 указывают на премию за риск требуемую продавцами опционов. Чем ниже эта величина, тем уверенней и самодостаточней чувствуют себя трейдеры-продавци. И VIX и VXN находятся в четкой терминальной волне, своего рода миниобвальчике.

Толерантность к риску на рынке акций

Я уже писал о соотношениях Nasadaq/Dow и Russel2000/SP100 как индикаторах толерантности (апетита) к риску на рынке акций.
Как видим предыдущие максимумы так и не были взяты, хотя в случае с Nasdaq/Dow в прошлую пятницу было жарко, все решилось в последние пол часа трейдинга, сильным закрытием голубых фишек.

Толерантность к риску на рынке валют

Для устранения фактора долара посмотрим  на соотношение : евро к австралийскому долару. Обе валюты являются бенефициантами глобального роста, однако между собой могут сравниваться как Nasdaq (AUD) и Dow(EUR), - австралийский долар более чувствителен к рискам и общему здоровью мировой економики.
График пары во многом напоминает индекс долара и показывает вероятную фиксацию значительного дна на уровне близком к 1.55.