Текущий момент

Со времени последнего сообщения рынки повели себя практически так как я и ожидал. DOW закончил 5-ю волну медвежьего импульса несколько не дотянув до предполагаемых 10300 но сделал это в форме зигзага, показанном на проекции. Осси (AUD) слегка превзошел ожидания снижения, но опять таки полностью уложился в проецированный паттерн.
Откат начавшийся 4-го Октября уже смог преодолеть по закрытию максимум 4-й волны, а значит должен быть либелезирован как коррективная волна А.

Подведем промежуточные итоги и сравним их с 2007/8 годами:

 Тогда и сейчас первый импульс длился около 5 месяцев. Я беру за точку окончания март 2008, где были зафиксированы минимумы по закрытию DOW. Напомню, что январские (DOW@11634) шипы (spikes)  соответствуют периоду раскручивания позиций Жирома Кервьеля. SocGen был вынужден слить за 3 сессии около 1 миллиона контрактов на EUROSTOXX & DAX, что соответствовало 1 полному дневному обьему торговли этих самых ликвидных европейских контрактов. Никогда, даже осенью 2008 я не видел контрактов на DOW в минусе на более чем 600 пунктов до открытия торговли в US.
Тогда длина первой волны составила 2 467 пунктов. Сейчас - 2 472.
Тогда первая волна снижения американских рынков была полностью подтверждена лишь в Европе. Многие рынки развивающихся стран фиксировали свои максимумы во время снижения DOW или же в мае, на вершине коррекции. Это был случай с российским RTS и бразильской Bovespa. Сейчас развивающиеся рынки и Европа опережают US.

Ничего удивительного, Америка имеет сейчас гораздо больший запас прочности чем тогда. Огромная работа по очистке авгиевых конюшен уже проведена, тогда как в прочих частях света о системном кризисе знают лишь из новостей ТВ.
В общем, пока сценарий DOW@5000 получает промежуточное подтверждение.

Чего же ждать теперь?
Начавшееся 4-го октября ралли выглядит конечно же  впечатляющим хотя и не приводит к сколь либо значимому появлению новых максимумов на Нью-Йоркской бирже. Зеленая линия - показывает аккумуляцию новых максимумов на NYSE. Похожая ситуация и на NASDAQ.

В этой своей резкости ралли  сильно отличается от коррекции марта-мая 2008-го года. Однако я думаю, что его путь практически закончен и уже в начале этой недели мы начнем откат вниз. Волны А, подобные той что мы видим сейчас, корректируются глубоко, вплоть до 100%. Я правда не ожидал бы уровня DOW < 10600.

На валютном фронте AUD не должен повторно тестировать 0.94. Однако интересная картинка с канадцем. Его откат не столь ярко выражен как у того же AUD и пока напоминает 4-ку. Если уровни закрытия пятницы (14/10/2011) не будут взяты на сколь-либо значимую величину, остается возможным поход в зону 1.08-09, что в частности  подтвердит долгосрочный разворот этой пары как и слабые перспективы сырьевых экономик вообще.