Как по мне, цены на металл и углеводороды полностью вписываются в beta к общему рынку.
[Dow Jones] Barclays Capital prefers RUB, KZT, UAH to central and Eastern European currencies since PLN, HUF, CZK have only continued to firm on the back of beta drivers. BarCap adds it's not downplaying these drivers but the alpha in CEE currencies is lacking right now and the risk-adjusted carry isn't especially appealing either. "This could change once we get some clarity on Fidesz [party's] government policy in Hungary and once a new
governor is installed at the national Bank of Poland. But for now, it sees better value elsewhere in EMEA forex, where country specific flows dovetail with attractive valuations, to argue for putting on bullish trades."
Что-то всё похоже на страшную изматывающую тягучку. Ёксель моксель! Когда 2-ая волна кризиса?!! :)
ОтветитьУдалитьИ что делают с Украиной? Будут укреплять гривну и дальше? Теперь из-за границы нам "помогут"?
Да, еще некоторое укрепление возможно (7.60?). Впрочем ПР таким образом возьмет на себя ответственность за будущий обвал. Списать его на ЮВТ в таком случае не получится.
ОтветитьУдалитьТягучка для того и нужна, чтобы массы поверили что 2-й волны не будет. К тому же разные страны находятся на разных стадиях своей коррекции. Некоторые (КНР) ее еще и не начинали.
Опытный глаз, однако видит фальшивость и узконаправленность этой "тягучки".
Деньги идут лишь в ликвидные инструменты. Никто не хочет особо напрягаться в поисках долгосрочных жемчужин в реальной економиике.
2-я волна в июне, по сиплому 61,8% достигли, месяц на разворот. ИМХО, фонде рости некуда, мой любимый АМАЗОН превысил значительно докризисный уровень, p/e 270%.
ОтветитьУдалитьНу и как до начала новой фазы кризиса Евро себя поведёт? Неужто ещё успеет скорректироваться к 1,39ХХ? :)
ОтветитьУдалитьДля EUR/USD 1.375-1.385 сильная зона сопротивления. Для ее преодоления требуются серьезные основания. Их пока не видно. Мне кажется Апрель должен быть позитивным для евро. Дальше все зависит от общего уровня восприятия риска. Т.е. от динамики ФР. Разворот ФР несомненно сожмет кредитный рынок, что в свою очередь высветит новые проблемы в слабых звеньях.
ОтветитьУдалитьЛетнее разочарование : to be or not to be!
AlphaTrader, если хотите, прочитайте, пожалуйста, сегодняшние посты автора с ником Wolf на этой теме:
ОтветитьУдалитьhttp://www.finforum.com.ua/topic/2712-wolf-club/page__gopid__68080&#entry68080
Согласны Вы с его описанием нынешней ситуации, или нет?
2 Петро
ОтветитьУдалитьИзвиняюсь за задержку, был в отпуске :)
О чем именно (посты автора с ником Wolf на этой теме)? О роли FOMC?
Думаю на даном этапе она близка к 0. ФРС просто следует ожиданиям рынка. Куда интересней события в Европе (Греция, PIIGS, ВЕ) :)
Я имел в виду предположение о том, что после решения FOMC не менять ставку, последует рывок вверх фондовых и товарных рынков к новым вершинам. В частности, по S&P 500 - к 1320.
ОтветитьУдалитьВ том что они (ФРС) не будут менять ставку фондов (не путать с дисконтной) сейчас - никто не сомневается :) Поетому этот факт давно в цене. Вопрос в их тональности относительно перспективы 2-го полугодия. Там уже не будет гос. стимулов а с 2011-го государство начнет угнетать економику US через налоги. Первые елементы ответа на вопрос "Сможет ли економика расти без гос.стимулов" мы должны увидеть еще летом, и это может стать разочарованием.
ОтветитьУдалитьФундаментально моя позиция не изменилась:
"Нас ждет вторая волна кризиса связанная с
а) проблемами финансирования гос. долгов (следствие: поднятие налогов, реформа здравоохранения, пенсий, банков, etc.); Греция здесь - лишь прелюдия.
б) сдутием китайского "економического чуда".
За этими 2 темами и нужно следить на макро уровне. Ставки ФРС в этом контексте вторичны и следуют ожиданиям рынка :)
Со стратегией я согласен.
ОтветитьУдалитьВесь вопрос в попытке спрогнозировать тактику.
Будем ли мы во флэте до начала острой фазы новой волны кризиса, или в оставшиеся месяцы будем беспредельно обновлять хаи по всем позициям?
Ясен пень, что достоверно спрогнозировать не получится.
Но тут как в анекдоте:"А поговорить?" :)